Инвестирование на любых финансовых рынках связано с определенными рисками, полностью избавиться которых невозможно. Поэтому одной из наших основных задач как управляющего активами является управление и минимизация этих рисков.

Главный риск, который присущ инвестициям на фондовом рынке – рыночный, т.е. риск того, что цены на активы, находящиеся в портфеле наших фондов, будут падать. Для минимизации этого риска в наших фондах используется диверсификация – инвестирование в разных эмитентов, представителей разных отраслей, в разные инструменты и т.п. Также в зависимости от ситуации и регулятивных ограничений на тот или иной инвестиционный фонд мы можем для снижения рыночного риска использовать хеджирование с помощью фьючерсов и опционов, а так же "стоп-лосс" ордера.

При инвестировании в ценные бумаги с фиксированной доходностью и депозиты, а также при торговле крупными пакетами ценных бумаг мы несем кредитный риск контрагента. Это риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства – не заплатит за купленные ценные бумаги, не вернет депозит, не выплатить купон и т.п. Мы очень внимательно относимся к оценке этого риска, тщательно анализируя не только финансовое состояние каждого такого контрагента, но и его репутацию, состав топ-менеджмента и собственников. При торговле с сомнительными контрагентами обязательно требуем предоплату/предпоставку. Успешность и эффективность нашего подхода к управлению кредитным риском наши фонды показали в кризис, когда ни один из наших депозитов не "завис" в проблемном банке, не было никаких проблем с портфелем облигаций, а так же не было ни одной проблемы с выполнением контрагентами каких-либо обязательств перед нами.

Так же существенным риском является риск ликвидности, т.е. риск того, что инвестиционный фонд не сможет выполнить свои обязательства по выкупу своих сертификатов у инвесторов фондов. Для минимизации этого риска мы инвестируем только в ликвидные ценные бумаги, которые можно продать в ограниченное время без существенного ущерба для портфеля. Также мы постоянно управляем профилем погашений облигаций и депозитов так, чтобы на интервалы выхода из фондов приходилась максимальная ликвидность. Успешность в управлении этим риском наши фонды также продемонстрировали в кризис, когда ни по одному фонду, которым мы управляли и управляем, ни единого раза не было задержек (не говоря уже про прекращение) в расчетах по выплатам инвесторам.

Кроме трех основных вышеперечисленных рисков в своей работе мы также учитываем и управляем и другими видами рисков, среди которых риск изменения процентных ставок, валютный риск, регулятивные риски, технологические риски и пр.

Внимание: Стоимость инвест. сертификатов и акций Фондов может увеличиваться и уменьшаться. Динамика изменений стоимости инвест. сертификатов и акций Фондов в прошлом не определяет динамику изменений стоимости инвестиционных сертификатов и акций Фондов в будущем. Компания не гарантирует доходность инвестиций в паевые и корпоративные инвестиционные фонды. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые и корпоративные инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвест. сертификаты или акции, следует внимательно ознакомиться с правилами Фондов.