Выбор инвестиционного фонда для инвестирования не является очень сложным процессом, однако содержит в себе достаточно много моментов, на которые необходимо обратить внимание начинающему инвестору. Опуская сугубо профессиональные нюансы инвестиционных фондов, мы рекомендуем начинающим инвесторам при выборе объекта для инвестирования обращать пристальное внимание на следующее.

1. Инвестируя денежные средства, в тот или иной инвестиционный фонд инвестор, по сути, доверяет в управление свои средства определенной компании и людям, которые непосредственно управляют активами фондов. Поэтому, одним из самых главных критериев при выборе объекта для инвестирования является выбор компании по управлению активами - КУА.

Во главе компании Озон Капитал стоят управляющие с большим опытом работы не только на отечественном, но и на международных фондовых рынках, а внушительный штат высокопрофессиональных аналитиков обеспечивает необходимую поддержку для принятия верных инвестиционных решений для приумножения средств инвесторов.

2. После того, как выбор КУА сделан, инвестору необходимо определиться со сроками инвестирования, т.е. насколько ликвидными должны быть вложения. Для среднесрочных инвестиций мы рекомендуем вкладывать денежные средства в открытые или интервальные инвестиционные фонды, например интервальный ПИФ "Платинум". Ценные бумаги этого инвест. фонда приобрести можно в любой рабочий день, а продать обратно в с 10 по 12 число первого месяца каждого квартала. Для более долгосрочных инвестиций существуют закрытые инвестиционные фонды, создаваемые на определенный срок деятельности, по истечению которого инвест. фонд закрывается и вся прибыль делится пропорционально между всеми инвесторами – держателями ценных бумаг таких инвестифионных фондов.

Существует еще много дополнительных критериев, таких как историческая доходность, комиссии при покупке/продаже, процент вознаграждения КУА за управление, направления инвестиций активов фондов, на которые так же необходимо обращать внимание.

Что такое инвестиционный фонд

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД – Институт Совместного Инвестирования (ИСИ) в виде корпоративного инвестиционного фонда (КИФ) или паевого инвестиционного фонда (ПИФ), который ведет деятельность, связанную с привлечением денежных средств инвесторов и дальнейшим их вложением в ценные бумаги, недвижимость, корпоративные права с целью получения прибыли.

Что такое КОРПОРАТИВНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД

Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) – это ИСИ который создается в виде открытого акционерного общества и осуществляет свою деятельность исключительно по совместному инвестированию.

Отличительные особенности КИФ:

1. Юридическое лицо (Открытое Акционерное Общесто), активами которого на основании договора управляет Компания по Управлению Активами (КУА);
2. Инвестор становится акционером путем приобретения акций, эмитентом которых является ОАО.

Что такое ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это объединённые средства инвесторов (юридических и физических лиц), переданные в доверительное управление Компании по Управлению Активами (КУА), которая по поручению и от имени вкладчиков данного инвестиционного фонда управляет этими средствами.

Отличительные особенности ПИФ:

1. Не является юридическим лицом.
2. Инвестор становится пайщиком путем приобретения Инвестиционных сертификатов, эмитентом которых является КУА.

По сути, ПИФ это инвестиционный портфель, состоящий из акций, облигаций и собственно денежных средств, условно поделенный на паи. Каждый владелец пая, владеет одинаковым набором активом, размер и состав которых определяется простым делением всего содержимого ПИФа на количество паев. Если содержимое ПИФа растет в цене, то и каждый пай также растет в цене и наоборот. Доход пайщики получают тогда, когда они продают свои паи по цене превышающей цену их покупки.

Инвестиционный фонд или банковский депозит

Проблема сохранения денег актуальна для всех независимо от уровня доходов. Поэтому рано или поздно встает вопрос, как именно хранить свои сбережения и получать от них максимальный доход.

Если у обычного гражданина появились не то чтобы лишние деньги, но свободные средства, в которых он сиюминутно не нуждается, то его уже можно назвать потенциальным инвестором, а его деньги - капиталом. Но чтобы называться полноценным инвестором, этому гражданину надо свой капитал куда-нибудь вложить.

Развитие финансовых рынков настолько расширило инструменты и способы вложения денег, что рядовому обывателю порой становится трудно разобраться во всем многообразии инвестиционных альтернатив. Тем не менее, основными направлениями инвестирования могут стать:

• Вложение денег в банк;

Самое простое, что может сделать инвестор, это вложить деньги в банк. В этом случае все очевидно. Инвестор открывает счет, на который перечисляет свои средства. Дальше на его вклад начисляются проценты. Что касается рисков, то они минимальны, особенно если банк является членом фонда гарантирования банковских вкладов - в этом случае государство гарантирует возврат вложенных в банк средств в сумме до 25,000 гривен. Так как риск вложений в банк невысок, то и доходность тоже большой не бывает: примерно 10-15% годовых. Таким образом, при существующих темпах инфляции банковский вклад позволит вкладчику несколько притормозить таяние своего капитала вследствие роста цен.

• Самостоятельное инвестирование на рынке ценных бумаг;

В поисках более высокого дохода можно попробовать и самому инвестировать средства, подыскивая наиболее привлекательные бумаги на финансовом рынке. Но для этого, и это очень важно, необходимы высокие специальные навыки и знания, которыми, чаще всего, рядовые инвесторы не обладают. Краткосрочная конъюнктура рынка акций достаточно изменчива, и зачастую неподготовленному инвестору сложно сориентироваться во всех тонкостях механизма ценообразования на рынке, что в итоге приводит к потере средств, иногда достаточно значительной.

Зато самостоятельное управление имеет ряд преимуществ, основное из которых заключается в собственном контроле над рисками, ликвидностью вложений, а также в возможности отозвать на срочные нужды часть инвестированных средств практически в любой момент времени. Из банка, например, снять деньги со срочного вклада без потерь в начисленном доходе, как правило, нельзя. Доходность самостоятельного управления зависит в большей степени от уровня квалификации самого инвестора. Однако все-таки наибольшую доходность при оптимальном уровне риска можно достичь именно при самостоятельном управлении, т.к. возможность оперативно принимать решения относительно состава и структуры портфеля, а также сроков вложения денег можно только при самостоятельном управлении. Правда, в этом случае инвестору придется нести расходы по обслуживанию торгового счета, заключению сделок, а также за доступ к торговому терминалу. Хотя в отдельности эти расходы не столь существенны: комиссия брокеров - 0,05%, доступ к торгам $40 в месяц плюс прочие расходы, - в сумме при частых транзакциях можно потратить кругленькую сумму. Правда, при правильно выбранном брокерском тарифе больших затрат можно и избежать. А при долгосрочном инвестировании издержки можно существенно сократить за счет небольшого числа операций.

• Вложить деньги в Инвестиционный Фонд;

Первый инвестиционный фонд в мире был основан в августе 1822 г. в Бельгии, затем в 1849 г. - в Швейцарии и в 1952 г. - во Франции. Как массовое явление они стали появляться в Великобритании и США. Тогда трасты ориентировались на крупных клиентов, а мелким инвесторам приходилось пользоваться услугами финансовых брокеров. В силу роста числа мелких инвесторов возникла необходимость создания института их консультирования. Тогда в 1899 г. в США образуется первая инвестиционно - консультационная компания; к 1910 г. таких компаний было уже 10.

Появление первого взаимного фонда в США относится к 1924 г., однако во всех странах, в том числе и в США, инвестиционные фонды начинают устойчиво развиваться лишь после второй мировой войны, постепенно составляя конкуренцию крупным банкам и иным финансовым институтам. В настоящее время более половины американских домохозяйств являются вкладчиками того или иного инвестиционного фонда. В мире насчитывается более 50,000 ИСИ, доступных для международных инвесторов. Наиболее известные семейства инвестиционных фондов следующие: Fidelity Investments, Vanguard Funds, T. Rowe Price, American Funds, Franklin Templeton Investments и др.

Инвестиционные Фонды – это достаточно новый продукт для украинцев, и поэтому они к нему относятся с опаской. Однако во всем мире инвестиции на фондовом рынке составляют порядка 30% сбережений населения. Если говорить про Украину, то основной риск, который несут инвесторы инвестиционных фондов, кроме профессионализма управляющего, это риск фондового рынка Украины. Ведь в случае обвала инвесторы получат вместо желанного дохода убытки. Однако фондовый рынок – это барометр состояния экономики. Он четко реагирует на экономическую и политическую ситуацию в стране. А наша экономика растет и будет продолжать расти очень хорошими темпами в ближайшие 4-5 лет. И по нашему глубокому убеждению, темпы роста фондового рынка будут выше, чем у экономики в целом, поскольку кроме роста экономических показателей качественно улучшается корпоративное управление компаний, что неизменно сказывается на повышении их капитализации. Мы наблюдали такую тенденцию в России, Польше, Чехии, Словакии, Румынии, Венгрии. Ведь 7 % роста экономики Украины – это средний показатель. Есть масса индустрий, где показатели намного выше: страховой рынок, банковская сфера, торговля, машиностроение, автомобилестроение. Это все те отрасли, которые направлены на потребительский сектор экономики, движущей силой которого есть постоянный и значительный рост реальных доходов у населения. Поэтому, если правильно инвестировать средства через ИФы в растущие отрасли, то можно зарабатывать намного больше, чем, например, размещая их на банковских депозитах.

Внимание: Стоимость инвест. сертификатов и акций Фондов может увеличиваться и уменьшаться. Динамика изменений стоимости инвест. сертификатов и акцийФондов в прошлом не определяет динамику изменений стоимости инвестиционных сертификатов и акций Фондов в будущем. Компания не гарантирует доходность инвестиций в паевые и корпоративные инвестиционныефонды. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые икорпоративные инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвест. сертификаты илиакции, следует внимательно ознакомиться с правилами Фондов.