Фонди в управлінні
У травні ринки залишалися неспокійними, але паніки в цілому немає. Недавнє зростання долара і процентних ставок по всьому світу спровокували хвилю розпродажів облігацій країн, що розвиваються. Ця хвиля оголила слабкі місця - економіки з великим дефіцитами поточного рахунку і великими зовнішніми боргами, зокрема Туреччина і Аргентина, де сталися невеликі валютні кризи. Масла у вогонь підлили популісти, які прийшли до влади в Італії, які тепер обіцяють витратити більше грошей, ніж можуть собі дозволити, що обвалило і італійський борговий ринок і навіть послабило євро. Тепер розпродавали і українські акції, індекс УБ знизився за місяць на 6%. А ось індекс S & P 500 за травень, на тлі зростаючого протекціонізму в США, навіть підріс на 2.4%. Поки ринки, що розвиваються звикають до зростання процентних ставок і падіння курсу своїх валют - американська економіка продовжує показувати впевнене зростання, а американські компанії - рекордний прибуток в першому кварталі, що, в тому числі, обумовлено і податковою реформою Трампа. За останні півроку макроекономічний зовнішній фон для більшості ринків, що розвиваються різко погіршився, але реакція економік, що розвиваються на це відрізнялася. Якщо більшість країн зараз знаходяться в пізній стадії економічного циклу, то в Україні відновлення економіки і кредитування тільки починається. Якщо в інші країни в останні роки в істотному обсязі заходив спекулятивний капітал і ці потоки зараз розгорнулися, то в Україні цих явищ ми практично не спостерігаємо. До того ж, в України вже є діюча програма МВФ, за якою країна може отримати фінансування не залежно від хвилювань на ринках капіталу. Іншими словами, Україна ймовірно продовжить повільне економічне зростання навіть при погіршенні зовнішнього фону і загострення проблем на інших ринках, що розвиваються. У червні ми очікуємо хороших новин про прийняття сумісного з вимогами МВФ закону про антикорупційне суді і вважаємо, що це може підстьобнути попит на українські активи. Ціна сертифікату фонду "Аурум" впала за місяць на 7,3%, з початку року зростання на 13.8%. На кінець травня 95% активів фонду становили акції. Під час чергового інтервалу в травні фонд виплатив інвесторам 50 тис. Грн., А приплив нових коштів у фонд склав 30 тис. Грн. Угод з цінними паперами в цьому місяці фонд не проводив.
Ціна сертифікату фонду зросла за місяць на 0,2%, при цьому результат з початку року вже 45%. Протягом місяця фонд зберігав поточний портфель і не проводив операцій з цінними паперами. Інвестори теж провляла активності. На кінець вересня 82% активів фонду становили акції.
Ціна сертифікату фонду зросла за місяць на 2,3%, а з початку року вже на 45%. Протягом місяця фонд скоротив позицію в акціях продавши повністю пакет акцій Крюківського МОЗ і частково Центренерго і Мотор Січ. Інвестори фонду не провляла активності. На кінець серпня 83% активів фонду становили акції.
Ціна сертифікату фонду зросла за місяць на 4,8%, а з початку року вже на 42%. Протягом місяця фонд зберігав поточний портфель і не проводив операцій з цінними паперами. Інвестори теж провляла активності. На кінець липня 88% активів фонду становили акції.
Результат Аурума за червень + 2,1%, з початку року + 35,3%. У червні ми ще трохи збільшили частку акцій в портфелі за рахунок покупки акцій МХП, Центренерго, Мотор Січ. Частка акцій у портфелі тепер становить 88%.
Результат Аурума за травень + 4,3%, з початку року + 32,4%. У травні ми трохи збільшили частку акцій в портфелі за рахунок покупки акцій Центренерго і Мотор Січі, частка акцій у портфелі тепер становить 82%.
Результат Аурума за квітень + 3,2%, з початку року + 26,9%. Істотних змін у портфелі не було. Частка акцій у портфелі становить 87%.
Результат Аурума за березень + 11,4%, з початку року + 23,0%. Під час чергового інтервалу фонд виплатив інвесторам 10 тис. Грн. Змін в портфелі не було. Частка акцій у портфелі становить 86%.
Результат Аурума за лютий + 4,9%, з початку року + 10,4%. Істотних змін у портфелі не було. Частка акцій у портфелі становить 85%.
Результат Аурума за січень + 5,2%. Істотних змін у портфелі не було. Частка акцій у портфелі становить 84%.
29 664 531 грн.
ЦІС і ВЧА на 19 Квітня 2024 **
*ЦІС — Ціна інвест. сертифіката, акції, одиниці пенсійних активів
*ВЧА - Вартість чистих активів
**ЦІС та ВЧА розраховані на кінець попереднього робочого дня