Вибір інвестиційного фонду для інвестування не є дуже складним процесом, проте містить в собі досить багато моментів, на які необхідно звернути увагу інвесторові. Опускаючи суто професійні нюанси інвестиційних фондів, ми рекомендуємо інвесторам при виборі об'єкта для інвестування звертати пильну увагу на наступне.

1. Інвестуючи кошти, в той чи інший інвестиційний фонд інвестор, по суті, довіряє в управління свої кошти певній компанії і людям, які безпосередньо керують активами фондів. Тому, одним з найголовніших критеріїв при виборі об'єкта для інвестування є вибір компанії з управління активами - КУА.

На чолі компанії Озон Капітал стоять керуючі з великим досвідом роботи не тільки на вітчизняному, а й на міжнародних фондових ринках, а значний штат високопрофесійних аналітиків забезпечує необхідну підтримку для прийняття вірних інвестиційних рішень для примноження коштів інвесторів.

2. Після того, як вибір КУА зроблений, інвестору необхідно визначитися з термінами інвестування, тобто наскільки ліквідними повинні бути вкладення. Для середньострокових інвестицій ми рекомендуємо вкладати кошти у відкриті або інтервальні інвестиційні фонди, наприклад інтервальний ПІФ "Платинум". Цінні папери цього інвест. фонду придбати можна в будь-який робочий день, а продати назад з 10 по 12 число першого місяця кожного кварталу. Для більш довгострокових інвестицій існують закриті інвестиційні фонди, що створюються на певний термін діяльності, по закінченню якого інвест. фонд закривається і весь прибуток ділиться пропорційно між усіма інвесторами - власниками цінних паперів таких інвестіфіонних фондів.

Існує ще багато додаткових критеріїв, таких як історична прибутковість, комісії при купівлі/продажу, відсоток винагороди КУА за управління, напрямки інвестицій активів фондів, на які так само необхідно звертати увагу.

Що таке інвестиційний фонд

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД - Інститут Спільного Інвестування (ІСІ) у вигляді корпоративного інвестиційного фонду (КІФ) або пайового інвестиційного фонду (ПІФ), який веде діяльність, пов'язану із залученням грошових коштів інвесторів і подальшим їх вкладенням в цінні папери, нерухомість, корпоративні права з метою отримання прибутку.

Що таке КОРПОРАТИВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД

Корпоративний інвестиційний фонд (КІФ) - це ІСІ який створюється у вигляді відкритого акціонерного товариства і здійснює свою діяльність виключно зі спільного інвестування.

Відмінні риси КІФ:

1. Юридична особа (Відкрите Акціонерне гро), активами якого на підставі договору управляє Компанія з Управління активами (КУА);
2. Інвестор стає акціонером шляхом придбання акцій, емітентом яких є ВАТ.

Що таке ПАЙОВИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) - це об'єднані кошти інвесторів (юридичних та фізичних осіб), передані в довірче управління Компанії з Управління активами (КУА), яка за дорученням і від імені вкладників даного інвестиційного фонду управляє цими засобами.

Відмінні риси ПІФ:

1. Юридична особа (Відкрите Акціонерне Товариство), активами якої на підставі договору управляє Компанія з Управління активами (КУА);
   
2. Інвестор стає акціонером шляхом придбання Інвестиційних сертифікатів, емітентом яких є КУА.

По суті, ПІФ це інвестиційний портфель, що складається з акцій, облігацій і власне грошових коштів, умовно поділений на паї. Кожен власник паю, володіє однаковим набором активів, розмір і склад яких визначається простим поділом всього вмісту ПІФу на кількість паїв. Якщо вміст ПІФу зростає в ціні, то і кожен пай також росте в ціні і навпаки. Дохід пайовики отримують тоді, коли вони продають свої паї за ціною, що перевищує ціну їх покупки.

Інвестиційний фонд або банківський депозит

Проблема збереження грошей актуальна для всіх незалежно від рівня доходів. Тому, рано чи пізно, постає питання, як саме зберігати свої заощадження і отримувати від них максимальний дохід.

Якщо у звичайного громадянина з'явилися, не те щоб зайві гроші, але вільні кошти, яких він миттєво не потребує, то його вже можна назвати потенційним інвестором, а його гроші - капіталом. Але щоб стати повноцінним інвестором, громадянину потрідно докласти зусиль і кудись вкласти свій капітал.

Розвиток фінансових ринків настільки розширив інструменти і способи вкладення грошей, що людині часом стає важко розібратися у всьому різноманітті інвестиційних альтернатив. Проте, основними напрямками інвестування можуть стати:

• Вкладення грошей у банк;

Найпростіше, що може зробити інвестор, це вкласти гроші в банк. У цьому випадку все очевидно. Інвестор відкриває рахунок, на який перераховує свої кошти. Далі на його внесок нараховуються відсотки. Що стосується ризиків, то вони мінімальні, особливо якщо банк є членом фонду гарантування банківських вкладів - в цьому випадку держава гарантує повернення вкладених в банк коштів у сумі до 25,000 гривень. Так як ризик вкладень в банк невисокий, то і прибутковість теж великою не буває: приблизно 10-15% річних. Таким чином, при існуючих темпах інфляції банківський вклад дозволить вкладнику трохи пригальмувати танення свого капіталу внаслідок зростання цін.

• Самостійне інвестування на ринку цінних паперів;

У пошуках більш високого доходу, можна спробувати і самому інвестувати кошти, підшукуючи найбільш привабливі папери на фінансовому ринку. Але для цього, і це дуже важливо, необхідні спеціальні навички і знання, якими, найчастіше, рядові інвестори не володіють. Короткострокова кон'юнктура ринку акцій досить мінлива, і часто непідготовленому інвестору складно зорієнтуватися у всіх тонкощах механізму ціноутворення на ринку, що в підсумку призводить до втрати коштів, іноді досить значних.

Зате самостійне управління має ряд переваг, основне з яких полягає у власному контролі над ризиками, ліквідністю вкладень, а також в можливості відкликати на термінові потреби частину інвестованих коштів практично в будь-який момент часу. З банку, наприклад, зняти гроші зі строкового вкладу без втрат у нарахованому доході , як правило, не можна. Прибутковість самостійного управління залежить більшою мірою від рівня кваліфікації самого інвестора. Однак, все-таки найбільшу прибутковість, при оптимальному рівні ризику, можна досягти саме при самостійному управлінні, тому що можливість оперативно приймати рішення щодо складу і структури портфеля, а також термінів вкладення грошей, можна тільки при самостійному управлінні. Правда в цьому випадку, інвесторові доведеться нести витрати з обслуговування торгового рахунку, укладенню угод, а також за доступ до торгового терміналу. Хоча окремо ці витрати не є настільки суттєвими: комісія брокерів - 0,05%, доступ до торгів $ 40 в місяць плюс інші витрати, - в сумі при частих транзакціях можна витратити кругленьку суму. Правда, при правильно обраному брокерському тарифі великих витрат можна і уникнути. А при довгостроковому інвестуванні, витрати можна істотно скоротити за рахунок невеликої кількості операцій.

• Вкласти гроші в Інвестиційний Фонд;

Перший інвестиційний фонд у світі був заснований в серпні 1822 року у Бельгії, потім в 1849 р. - в Швейцарії і в 1952 р. - у Франції. Як масове явище вони стали з'являтися в Великобританії і США. Тоді трасти орієнтувалися на великих клієнтів, а дрібним інвесторам доводилося користуватися послугами фінансових брокерів. В силу зростання кількості дрібних інвесторів виникла необхідність створення інституту їх консультування. Тоді, в 1899 році в США, утворюється перша інвестиційно - консультаційна компанія; на 1910 рік таких компаній було вже 10.

Поява першого взаємного фонду в США відноситься до 1924 р., проте у всіх країнах, в тому числі і в США, інвестиційні фонди починають стійко розвиватися лише після другої світової війни, поступово складаючи конкуренцію великим банкам і іншим фінансовим інститутам. В даний час, більше половини американських домогосподарств є вкладниками того чи іншого інвестиційного фонду. У світі, налічується понад 50,000 ІСІ, доступних для міжнародних інвесторів. Найбільш відомі сімейства інвестиційних фондів: Fidelity Investments, Vanguard Funds, T. Rowe Price, American Funds, Franklin Templeton Investments та ін.

Інвестиційні фонди - це досить новий продукт для українців, і тому вони до нього ставляться з побоюванням. Однак у всьому світі інвестиції на фондовому ринку становлять близько 30% заощаджень населення. Якщо говорити про Україну, то основний ризик, який несуть інвестори інвестиційних фондів, крім професіоналізму керуючого, це ризик фондового ринку України. Адже в разі обвалу інвестори отримають замість бажаного доходу збитки. Однак фондовий ринок - це барометр стану економіки. Він чітко реагує на економічну і політичну ситуацію в країні. А наша економіка зростає і буде продовжувати рости дуже хорошими темпами в найближчі 4-5 років. І на наше глибоке переконання, темпи зростання фондового ринку будуть вищі, ніж у економіки в цілому, оскільки крім зростання економічних показників якісно поліпшується корпоративне управління компаній, що незмінно позначається на підвищенні їх капіталізації. Ми спостерігали таку тенденцію в Росії, Польщі, Чехії, Словаччини, Румунії, Угорщини. Адже 7% зростання економіки України - це середній показник. Є маса індустрій, де показники набагато вищі: страховий ринок, банківська сфера, торгівля, машинобудування, автомобілебудування. Це все ті галузі, які спрямовані на споживчий сектор економіки, рушійною силою якого є постійне і значне зростання реальних доходів у населення. Тому, якщо правильно інвестувати кошти через ІФи в зростаючі галузі, то можна заробляти набагато більше, ніж, наприклад, розміщуючи їх на банківських депозитах.

Увага: Вартість інвест. сертифікатів Фонду може збільшуватися і зменшуватися. Динаміка змін вартості інвест. сертифікатів і акційФондов в минулому не визначає динаміку змін вартості інвестиційних сертифікатів інвестиційного фонду в майбутньому. Компанія не гарантує прибутковість інвестицій в пайові та корпоративні інвестіціонниефонди. Держава не гарантує прибутковість інвестицій в пайові ікорпоратівние інвестиційні фонди. Перш ніж придбати інвестиційний. сертифікати іліакціі, слід уважно ознайомитись з правилами інвестиційного.